본문 바로가기
728x90

전체 글173

기준금리 결정이 주식과 채권에 미치는 영향 - 기준금리 -기준금리(base rate)는 각 나라 중앙은행(한국의 경우에는 한국은행)의 최고 결정기구에서 국내외 경제활동 상황이나 물가 변동 등을 고려하여 결정하는 금리를 의미합니다. 다른 말로는 정책금리 또는 공정이율이라고도 합니다.  용어에서 알 수 있듯이 말 그대로 모든 거래의 기준이 되는 금리를 의미하죠. 기준금리는 콜금리에 즉시 영향을 줍니다. 콜금리는 은행과 은행, 은행과 증권사 같은 금융기관들끼리 돈을 빌릴 때 적용되는 금리입니다.콜금리가 오르면 은행이 금융시장을 끌어가는 데 비용이 더 들기 때문에 예금금리, 대출금리, 채권금리 등 다른 금리도 전반적으로 오르게 되어 있습니다.기준금리가 발표되면 시중은행을 포함한 금융기관들이 이를 기준으로 각자 나름의 금리를 책정하게 됩니다. 이렇게 기준.. 2022. 7. 7.
채권 직접 투자 (장내채권 & 장외채권) 이번 포스팅에서는 개별 채권에 직접투자하는 구체적인 방법에 대해 알아보겠습니다. 먼저 채권에 대한 기본적인 개념이 부족하다면 아래 포스팅 먼저 읽고 오시길 추천합니다. 채권의 기본개념 (정의, 특징, 종류) (tistory.com) 채권 가격과 금리의 상관관계 (tistory.com) 채권 투자 방법 (개별 채권 vs 채권 ETF) (tistory.com) - 장내채권 & 장외채권 - 개별 채권에 투자하는 방법은 크게 장내채권과 장외채권으로 나뉩니다. 각 증권사의 MTS나 HTS 메뉴에서 채권을 검색하시면 쉽게 찾을 수 있습니다. 장내채권 시장은 한국거래소 채권시장에 상장되어 있는 채권을 사고 팔 수 있는 시장입니다. 따라서 어느 증권사를 이용해도 모두 같이 조회가 되며 채권 종류가 다양합니다. 보통 장.. 2022. 7. 6.
채권 투자 방법 (개별 채권 vs 채권 ETF) 채권을 투자하는 방법은 개별적인 채권을 직접 매수하는 직접투자 방식과 ETF, 펀드, Wrap 등을 통해 매수하는 간접투자 방식이 있습니다. 간접투자 방식은 기본적으로 운용수수료가 있는데, 펀드나 Wrap의 경우는 ETF보다 비용측면에서 불리하므로 큰 매력이 없다고 생각합니다. 따라서 개별채권 투자를 하거나 채권 ETF에 투자하는 것을 추천드립니다. 주식은 ETF로 투자하는 것이나 구성종목들을 직접 매수하는 것이나 큰 차이가 없지만, 채권의 경우는 개별 채권에 투자하는 것과 채권 ETF를 투자하는 것은 매우 다릅니다. 이번 포스팅에서는 둘의 차이점과 활용방법을 알아보겠습니다. - 차이점 - 1. 만기 상환 가장 큰 차이는 채권 ETF의 경우는 만기가 없다는 점입니다. 개별채권의 경우는 만기가 있어서 내가.. 2022. 7. 6.
채권 가격과 금리의 상관관계 이번 포스팅에서는 채권의 가격과 수익률(금리)와의 상관관계에 대해 알아보겠습니다. 우선 채권에 대한 기본 개념이 부족하면 채권의 기본개념 (정의, 특징, 종류) 이전 포스팅을 참고해주세요. - 채권 금리 정의 - (균형)채권가격이란 현재 유통시장에서 거래되고 있는 채권의 가격을 말하며, 채권수익률이란 여러가지 개념이 있지만 별도의 설명이 없으면 만기 수익률을 말합니다. 만기수익률은 현재 채권가격에 채권을 사서 만기까지 가져갈 경우 얻게되는 수익률을 뜻합니다. 만기수익률(yield to maturity, YTM)을 흔히 채권금리라고 부르기도 합니다. - 채권 가격과 금리의 상관관계 - 채권은 발행 시에 표면금리와 액면가가 확정된다는 특징이 있죠. 따라서 채권을 어떤 가격에 사든 상관없이 연간 이자는 액면가.. 2022. 7. 6.
채권의 기본개념 (정의, 특징, 종류) 금융시장의 양대산맥은 주식과 채권입니다. 대부분의 일반투자자들은 주식투자에 대해서는 어느정도 이해하고 경험도 있지만, 채권투자에 대해서는 해본 적도 없고 잘 모르는 경우가 많습니다. 하지만 채권시장은 주식시장보다 규모도 훨씬 큰 시장이며, 투자할 매력이 있는 자산입니다. 채권에 대해 이해하고 투자하는 방법을 안다면 여러가지 경제상황에 따라 본인의 투자전략에 취할 옵션이 많아지게 되죠. 또한, 채권에 대해 알아야 기업을 분석하는데 있어서도 많은 도움이 됩니다. 그럼 채권의 기본적인 정의, 특징, 매력, 위험성, 종류에 대해 알아보겠습니다. - 정의 - 정부나 기업이 자금조달을 위해 발행한 차용증서로 유통시장에서 자유롭게 매매되는 금융상품 - 특징 - 1. 발행시에 표면금리와 액면가, 상환일이 확정되거나 그.. 2022. 7. 6.
[레버리지 투자] ② 바닥 잡기 전략 레버리지란 영어로 지렛대를 의미합니다. 지렛대는 고정축으로부터의 거리에 따라서 적은 힘으로도 큰 힘을 낼 수 있게 해주죠. 따라서 투자 분야에서 레버리지란 적은 자기 자본으로 큰 투자 효과를 내는 투자를 의미합니다. 다시 말해, 부채를 사용하여 목표 수익률을 극대화시킨 투자라고 생각하시면 편합니다. 예를 들어, 은행 대출을 받아 집을 사거나, 레버리지/인버스 ETF를 투자하거나, 5배로 비트코인 롱/숏 선물거래를 하는 투자를 말합니다. 당연히 레버리지 투자는 목표수익률이 높은 만큼 리스크도 그것에 비례하여 높아진 투자입니다. 그래서 많은 사람들이 '절대 레버리지, 인버스는 투자해선 안된다.', '빚 내서 투자하면 망한다.' 등의 조언을 하곤 합니다. 리스크를 관리할 실력이나 경험이 부족한 초보자의 경우,.. 2022. 7. 6.
[레버리지 투자] ① 적정 레버리지 장기 투자 전략 레버리지란 영어로 지렛대를 의미합니다. 지렛대는 고정축으로부터의 거리에 따라서 적은 힘으로도 큰 힘을 낼 수 있게 해주죠. 따라서 투자 분야에서 레버리지란 적은 자기 자본으로 큰 투자 효과를 내는 투자를 의미합니다. 다시 말해, 부채를 사용하여 목표 수익률을 극대화시킨 투자라고 생각하시면 편합니다. 예를 들어, 은행 대출을 받아 집을 사거나, 레버리지/인버스 ETF를 투자하거나, 5배로 비트코인 롱/숏 선물거래를 하는 투자를 말합니다. 당연히 레버리지 투자는 목표수익률이 높은 만큼 리스크도 그것에 비례하여 높아진 투자입니다. 그래서 많은 사람들이 '절대 레버리지, 인버스는 투자해선 안된다.', '빚 내서 투자하면 망한다.' 등의 조언을 하곤 합니다. 리스크를 관리할 실력이나 경험이 부족한 초보자의 경우,.. 2022. 7. 4.
[재무비율] 수익성 지표 (ROE, ROA, 영업이익률) 주식투자에서 기본적분석을 할 때 재무제표, 그 중 특히 재무상태표와 손익계산서는 매우 중요한 자료입니다.하지만 해당 자료에 나타나는 각각의 절대적인 수치만으로는 유의미한 분석이 힘듭니다.좀 더 유의미한 정보를 얻어내기 위해서는 비교를 통해 상대적인 정보를 얻어내야 합니다.이렇게 분석하는 방법을 재무비율분석이라고 하며 안정성/성장성/수익성/활동성/기업가치 5가지 지표가 있습니다.오늘은 ROA, ROE, ROIC 같은 중요한 재무 수익성 지표를 공부해보도록 하겠습니다.수익성 지표란 회사가 실제 얼마나 생산적으로 이익을 냈는가라는 것을 보여주는 지표입니다.수익성 지표는 특히나 유사 비즈니스 모델을 가진 그룹 간 비교하는 것이 중요하며단순히 높다고 좋은 주식이라기 보단 밸류에이션을 따져봐야 합니다. - ROE .. 2022. 7. 1.
[포괄손익계산서] 매출, 수익, 비용, 이익 - 포괄손익계산서란? -재무제표는 기업이 제공하는 기업의 재무상태와 경영성과를 체계적으로 보여주는 자료입니다.재무제표는 재무상태표, 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표, 주석으로 이루어지며이 중 재무상태표와 함께 가장 중요한 자료라고 볼 수 있는 (포괄)손익계산서를 알아보도록 하겠습니다.영어로는 state of comprehensive income, income statement(IS) 또는Profit and Loss statement(P&L)로 불립니다.재무상태표는 특정 단일 시점의 재산 상태를 알려주는 저량(Stock)의 개념이라면손익계산서는 일정 기간 동안의 회사 손익을 알려주는 유량(Flow)의 개념입니다.손익계산서를 뜯보면 기업의 수익성을 분석하고, 미래의 현금 흐름을 예측하고,경영자의 경영.. 2022. 6. 30.
728x90

티스토리툴바