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PEGY - 피터 린치와 존 네프의 투자기준 이번 포스팅에서 설명하는 PEGY를 이해하기 위해서는 먼저 PER, EPS 성장률, 배당 수익률, PEG의 개념을 알아야합니다. 혹시 이 단어들에 대해 잘 모르신다면, 해당 개념들은 주식투자를 한다면 반드시 알아야 하는 개념이기에 아래 포스팅부터 읽어보시길 추천드립니다. [재무비율] 기업 가치평가 (PER, PBR, PSR, PCR, EV/EBITDA) 주식투자에서 기본적분석을 할 때 재무제표, 그 중 특히 재무상태표와 손익계산서는 매우 중요한 자료입니다. 하지만 해당 자료에 나타나는 각각의 절대적인 수치만으로는 유의미한 분석이 힘 jatechpedia.tistory.com [재무비율] 성장성 지표 (매출액 증가율, 영업이익 증가율) 주식투자에서 기본적분석을 할 때 재무제표, 그 중 특히 재무상태표와 손.. 2022. 7. 29.
내부자 거래 - 확실한 주가향방 시그널 - 내부자 거래 -내부자란 회사와 이해관계가 얽혀있는 기업 임직원이나 주요 주주를 의미합니다.내부자 거래(insider trading)는 내부자들이 해당 기업의 주식을 매수 또는 매도하는 것이겠죠.여기서 말하는 내부자 거래는 미공개 정보를 이용한 불법적인 거래를 말하는 것이 아닌증권위원회 규제 하 공시되는 합법적인 거래를 말합니다. 기업의 내부자들은 일반 투자자들보다 기업에 대해 잘 알고 있다고 볼 수 있습니다.특히, CEO, CTO, CFO와 같은 회사 고위급 임원직들은 회사의 호재를 미리 알거나실적에 대해 어느정도 예상할 수 있을 겁니다.따라서 이들의 주식 거래는 매우 유의미하며 주의 깊게 지켜볼 필요가 있습니다. - 내부자 매수 -시장에선 내부자가 주식을 대량 매수하면 '현재 주가가 회사 가치에 비.. 2022. 7. 27.
잉여현금흐름(FCF) & 자본적지출(CAPEX) - FCF  -잉여현금흐름(Free Cash Flow, FCF)은 기업이 창출하는 현금흐름 중영업을 지속하기 위해서 재투자해야 하는 부분을 빼고 남은 현금흐름을 의미합니다.남은 여유분의 현금이므로 이름에 '잉여'가 붙었고 자유롭게 사용할 수 있어서 'Free'가 붙었습니다.잉여현금흐름은 배당, 자사주매입, 인수합병, 확장, 기업의 저축 등 다양하게 사용됩니다.따라서 잉여현금흐름은 결국 주주들에게 돌아오는 실질적인 현금흐름이라고 해석할 수 있고잉여현금흐름은 기업의 수익성을 객관적으로 보여주는 동시에 주식 가치를 높일 여력을 나타내므로애널리스트와 가치투자자들에게 기업 가치 평가를 위해 종종 사용됩니다.기업의 절대가치평가 DCF 모델에서도 잉여현금흐름을 활용하여 밸류에이션을 진행하기도 하고전설적인 투자자 워렌.. 2022. 7. 26.
[재무비율] 상대적 가치평가 (PER, PBR, PSR, PCR, EV/EBITDA) 주식투자에서 기본적분석을 할 때 재무제표, 그 중 특히 재무상태표와 손익계산서는 매우 중요한 자료입니다.하지만 해당 자료에 나타나는 각각의 절대적인 수치만으로는 유의미한 분석이 힘듭니다.좀 더 유의미한 정보를 얻어내기 위해서는 비교를 통해 상대적인 정보를 얻어내야 합니다.이렇게 분석하는 방법을 재무비율분석이라고 하며 안정성/성장성/수익성/활동성/기업가치 5가지 지표가 있습니다.오늘은 PER, PBR, EV/EBITDA 같은 중요한 상대적 가치평가(valuation) 지표를 공부해보도록 하겠습니다.상대적 기업가치 지표는 현재 기업의 주가가 펀더멘털 대비 어느정도 배수(multiple)로 평가받고 있는지로 계산되며,유사기업과 비교를 통해 해당 기업의 주가가 싼지 비싼지를 가늠할 수 있도록 도와주는 역할을 합.. 2022. 7. 13.
[재무비율] 활동성 지표 (회전율) 주식투자에서 기본적분석을 할 때 재무제표, 그 중 특히 재무상태표와 손익계산서는 매우 중요한 자료입니다.하지만 해당 자료에 나타나는 각각의 절대적인 수치만으로는 유의미한 분석이 힘듭니다.좀 더 유의미한 정보를 얻어내기 위해서는 비교를 통해 상대적인 정보를 얻어내야 합니다.이렇게 분석하는 방법을 재무비율분석이라고 하며 안정성/성장성/수익성/활동성/기업가치 5가지 지표가 있습니다.오늘은 총자산 회전율, 영업자본 회전율 같은 중요한 활동성 지표를 공부해보도록 하겠습니다.활동성 지표란 기업이 얼마나 능률적으로 자산을 활용하였는가에 대한 정보를 보여주는 지표입니다. - 총자산 회전율  -총자산 회전율 = 매출액 / 평균 총자산총자산 회전율(asset turnover)은 전기와 당기의 총자산 평균 대비 매출액의 비.. 2022. 7. 10.
[재무비율] 성장성 지표 (매출액 증가율, 영업이익 증가율) 주식투자에서 기본적분석을 할 때 재무제표, 그 중 특히 재무상태표와 손익계산서는 매우 중요한 자료입니다.하지만 해당 자료에 나타나는 각각의 절대적인 수치만으로는 유의미한 분석이 힘듭니다.좀 더 유의미한 정보를 얻어내기 위해서는 비교를 통해 상대적인 정보를 얻어내야 합니다.이렇게 분석하는 방법을 재무비율분석이라고 하며 안정성/성장성/수익성/활동성/기업가치 5가지 지표가 있습니다.오늘은 매출액 증가율, 총자산 증가율, 영업이익 증가율 같은 중요한 성장성 지표를 공부해보도록 하겠습니다.성장성 지표란 회사가 전년도에 비해서 얼마나 사업의 규모가 커졌는가를 보여주는 지표입니다. - 매출액 증가율  -매출액 증가율 = (당기매출액-전기매출액) / 전기매출액 x 100%일정기간 동안 기업의 매출이 성장한 속도를 나타.. 2022. 7. 8.
[재무비율] 수익성 지표 (ROE, ROA, 영업이익률) 주식투자에서 기본적분석을 할 때 재무제표, 그 중 특히 재무상태표와 손익계산서는 매우 중요한 자료입니다.하지만 해당 자료에 나타나는 각각의 절대적인 수치만으로는 유의미한 분석이 힘듭니다.좀 더 유의미한 정보를 얻어내기 위해서는 비교를 통해 상대적인 정보를 얻어내야 합니다.이렇게 분석하는 방법을 재무비율분석이라고 하며 안정성/성장성/수익성/활동성/기업가치 5가지 지표가 있습니다.오늘은 ROA, ROE, ROIC 같은 중요한 재무 수익성 지표를 공부해보도록 하겠습니다.수익성 지표란 회사가 실제 얼마나 생산적으로 이익을 냈는가라는 것을 보여주는 지표입니다.수익성 지표는 특히나 유사 비즈니스 모델을 가진 그룹 간 비교하는 것이 중요하며단순히 높다고 좋은 주식이라기 보단 밸류에이션을 따져봐야 합니다. - ROE .. 2022. 7. 1.
[재무비율] 안정성 지표 (부채비율, 유동비율, 유보율) 주식투자에서 기본적분석을 할 때 재무제표, 그 중 특히 재무상태표와 손익계산서는 매우 중요한 자료입니다.하지만 해당 자료에 나타나는 각각의 절대적인 수치만으로는 유의미한 분석이 힘듭니다.좀 더 유의미한 정보를 얻어내기 위해서는 비교를 통해 상대적인 정보를 얻어내야 합니다.이렇게 분석하는 방법을 재무비율분석이라고 하며 안정성/성장성/수익성/활동성/기업가치 5가지 지표가 있습니다.오늘은 부채비율, 유동비율, 유보율 같은 중요한 재무 안정성 지표를 공부해보도록 하겠습니다.안정성 지표란 회사가 내적, 외적인 환경의 변화에도 불구하고 얼마나 안정적으로 경영활동을 할 수 있는가를 보여주는 지표입니다.- 부채비율 -부채비율 = 부채총계 / 자본총계 x 100%부채비율(Debt ratio)은 자기자본 대비 타인자본의 .. 2022. 6. 28.
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