728x90 크립토퀀트11 [온체인 지표] 비트코인 NUPL(미실현 순수익) - NUPL - NUPL(Net Unrealized Profit/Loss)은 우리말로 번역하면 미실현 순수익이라고 할 수 있습니다. NUPL은 현재 시가총액에서 실현 시가총액을 뺀 뒤 이 값을 현재 시가총액으로 나누어 계산됩니다. 실현 시가총액을 퉁 쳐서 쉽게 설명하자면 지금까지 발행된 비트코인을 매수하는 데 사용된 금액의 총합이라고 생각할 수 있습니다만 정확한 개념을 알고 싶으시면 링크 걸어놓은 포스팅 참고 바랍니다. 즉, NUPL이 음수라면 현재 시가총액보다 실현 시가총액이 더 높은 상황으로 모든 투자자들의 총 순수익이 마이너스인 손실 중 상태임을 의미합니다. 반대로 NUPL이 양의 값을 갖는다면 현재 시가총액이 실현 시가총액보다 높은 상태로 대다수의 투자자들이 수익권에 있다는 뜻이 됩니다. 따라서 .. 2022. 10. 2. [온체인 지표] 비트코인 CDD (Coin Days Destoyed) - CDD - 유명한 온체인 지표 중 하나인 CDD(Coin Days Destroyed)를 이해하시려면 먼저 UTXO의 개념에 대한 이해가 선행되어야 하니 필요하시면 링크의 포스팅 참고 바랍니다. 각각의 UTXO는 트랜잭션에 따라 파괴되기도 하고 생성되기도 합니다. 파괴된 UTXO이 갖고 있던 비트코인 개수, UTXO가 생성되고 파괴된 시각을 온체인 상으로 찾을 수 있는데 CDD는 하루 동안 파괴된 모든 UTXO 각각의 비트코인 개수와 생존기간(파괴된 시각 - 생성된 시각)을 곱해서 더한 총합으로 계산됩니다. UTXO 개념 없이 쉽게 설명한다면, CDD는 하루동안 이동하는 비트코인 개수가 많을수록, 장기간 보유하고 있던 코인의 이동이 많을수록 높게 나타나는 지표라고 이해할 수 있습니다. 즉, CDD가 어.. 2022. 9. 25. [거래소 지표] 코인베이스 프리미엄 - 프리미엄 - 주식의 경우 증권사에서는 호가창을 제공하는 중개역할만 할 뿐 증권거래소는 별도로 존재합니다. 한국 주식의 경우 한국투자에서 거래하든, 삼성증권에서 거래하든 모든 주문내역은 한국거래소(KRX)로 취합되어 체결이 이루어집니다. 따라서 어느 증권사든 같은 주식이라면 가격도 동일합니다. 하지만, 암호화폐는 업비트, 빗썸, 바이낸스, 코인베이스 모두 거래소입니다. 거래소 각각에서 발생하는 주문들은 취합되지 않고, 거래소 자체적으로 체결시키는 형태인 것이죠. 따라서 암호화폐 거래소간에는 가격차이가 생길 수 있고 이것을 '프리미엄'이라고 부릅니다. 많이 알려진 '김치 프리미엄', 줄여서 '김프'도 이러한 가격차이에서 발생되는 것으로 한국 거래소와 해외 거래소간에 코인 시세 차이를 말합니다. 보통 한국.. 2022. 8. 30. [온체인 지표] 비트코인 SOPR 이번 포스팅에서 다루는 온체인 지표를 이해하기 위해서는 먼저 Realized Cap(실현시가총액)과 UTXO Age에 대한 개념이 있어야 합니다. 해당 개념들을 모르신다면 링크의 이전 포스팅 참고 바랍니다. - SOPR - SOPR은 Spent Output Profit Ratio의 약자입니다. UTXO는 Unspent Transaction Output의 약자임을 생각하면 Unspent와 Spent의 차이를 이해해야합니다. UTXO는 트랜잭션이 일어남에 따라 생성되기도 하고 파괴되기도 합니다. UTXO가 생성된 후 아직 트랜잭션에 사용되지 않아 파괴되기 전이라면 이를 Unspent Output이라 하고 UTXO가 생성된 후 트랜잭션에 사용되어 그 과정에서 파괴되었다면 이는 Spent Output이라고 합니.. 2022. 8. 24. [온체인 지표] 비트코인 UTXOs in Profit(%) 이번 포스팅에서 다루는 온체인 지표를 이해하기 위해서는 먼저 Realized Price(실현가격)과 UTXO에 대한 개념이 있어야 합니다. 해당 개념들을 모르신다면 링크의 이전 포스팅 참고 바랍니다. - UTXOs in Profit(%) - UTXO 포스팅에서 설명하였듯이 온체인 데이터를 살펴보면 각 UTXO의 실현가격을 알 수 있습니다. 오늘 살펴볼 UTXOs in Profit(%) 온체인 지표는 UTXO Count(총 개수) 중 현재 수익권에 있는 (다시 말해, 현재 비트코인 시장가격보다 실현가격이 낮은) UTXO 수의 비율을 나타낸 지표입니다. 쉽게 생각하자면 전체 비트코인 계정 중에서 수익을 보고 있는 계정의 비율로 이해하면 됩니다. 비슷한 지표로 UTXOs in Loss(%)도 있는데 그냥 10.. 2022. 8. 24. [온체인 지표] 비트코인 Realized Cap - UTXO Age Bands(%) 이번 포스팅에서 다루는 온체인 지표를 이해하기 위해서는 먼저 Realized Cap(실현시가총액)과 UTXO Age에 대한 개념이 있어야 합니다. 해당 개념들을 모르신다면 링크의 이전 포스팅 참고 바랍니다. - Realized Cap - UTXO Age Bands(%) - UTXO 포스팅에서 설명하였듯이 블록체인 온체인 데이터를 살펴보면 각 UTXO의 크기, 실현가격, 나이 3가지를 알 수 있습니다. 오늘 살펴볼 Realized Cap - UTXO Age Bands(%)라는 온체인 지표는 이 3가지의 데이터를 활용하여 도출된 지표입니다. 해당 지표는 CryptoQuant 사이트에서 볼 수 있으니 차트를 함께 띄워놓고 설명을 읽으면 이해하는데 좀 더 수월하실 겁니다. UTXO Age Bands는 모든 UT.. 2022. 8. 24. [온체인 지표] 비트코인 UTXO Count - UTXO 모델 - 블록체인 상에 기록을 보관하는 방식에는 크게 UTXO 모델과 계좌/잔고 모델 2가지가 있습니다. UTXO 모델의 경우 비트코인이 택한 모델이며, 계좌/잔고 모델의 경우는 이더리움이 택한 모델입니다. 이번 포스팅은 비트코인의 UTXO 관련 온체인 지표에 대한 내용이므로 UTXO에 대한 설명만 간단히 하고 넘어가도록 하겠습니다. 블록체인 기록 보관 방식에 관한 자세한 내용을 공부하고 싶으시면 xangle.io 사이트 참고바랍니다. UTXO란 Unspent Transaction Output의 약자로 아직 소비되지 않은 거래 출력값을 의미합니다. 사실 이 말만 듣고 이해할 수는 없고 아래 예시를 통해 UTXO 모델을 설명하겠습니다. 예를 들어, A의 지갑에는 10BTC가 하나의 UTXO에 .. 2022. 8. 24. [온체인 지표] 비트코인 실현가격과 MVRV 지표 - 실현가격 & 실현시가총액 - 비트코인의 실현가격(realized price)이란 각 UTXO의 마지막 이동 당시의 비트코인 시장가격을 의미합니다. 여기서 UTXO란 용어의 자세한 의미는 몰라도 되지만, 비트코인 온체인 지표에서 많이 사용되는 단어이니 추가로 공부하고 싶으시다면 링크의 포스팅을 참고하시길 바랍니다. 예를 들어 실현가격을 쉽게 설명하자면, 내가 비트코인 한 개를 1월 1일에 업비트에서 구매하고 2월 1일에 개인지갑로 이동시킨 뒤 다시 3월 1일에 친구의 지갑으로 보내고 더 이상 이동하지 않았다면, 해당 비트코인 한 개의 실현가격은 3월 1일에 거래되던 비트코인의 시장가격이 됩니다. 이렇게 유통된 모든 비트코인에 대해 실현가격을 온체인상 구할 수 있는데, 모든 비트코인 유통물량의 실현가격 .. 2022. 8. 24. [선물 지표]암호화폐 선물시장의 펀딩비 - 펀딩비 - 펀딩비(funding rate)란 무기한 선물에서 롱 또는 숏 비율이 어느 한 쪽으로 쏠렸을 때, 비율이 높은 포지션의 투자자들이 주기적으로 반대 포지션의 투자자에게 지불하는 비용을 의미합니다. 무기한 선물 시장은 만기가 없는 선물시장을 말합니다. 펀딩비가 존재하는 이유는 선물 시장의 가격과 현물 시장의 가격을 맞춰주기 위해서 입니다. 일반적인 선물 시장은 만기가 있으며 롤 오버(roll-over)를 통해 현물과의 가격을 맞춥니다. 반면 무기한 선물 거래소는 펀딩비를 통해 약한 포지션의 진입을 독려하여 둘의 균형을 맞추려는 것이죠. 펀딩비로 지불하는 비용은 투자자가 보유하고 있는 계약수에 비례합니다. 펀딩비가 양수일 때는 롱이 우세하여 롱 포지션이 숏 포지션 투자자에게 돈을 지불하고 있는 .. 2022. 8. 10. 이전 1 2 다음 728x90
