728x90 분류 전체보기163 [ETF 분석] ① ETF 장단점 및 체크리스트 - ETF 정의 - ETF는 Exchange-Traded Fund의 약자로 우리말로는 상장지수펀드라고 합니다. 먼저 펀드란 투자기관과 같은 운용사가 고객이 맡기 투자금을 약속된 금융상품 또는 실물상품에 투자하여 투자실적을 투자자에게 돌려주는 간접 금융 상품입니다. 펀드에 담기는 자산은 주식, 채권, 부동산, 금, 원자재, 외화 등 매우 다양합니다. 금 펀드 같은 경우 펀드에 금 하나만 담기도 하지만 주식 펀드나 채권 펀드는 거의 대부분 여러가지 종목들을 같이 한 바구니에 담아서 묶음으로 투자자에게 판매합니다. 펀드는 주식처럼 시장에서 매매하는 것이 아닌 은행이나 증권사에 가서 가입을 하는 형태입니다. 그럼 ETF는 펀드 앞에 Exchanged Traded가 붙었으니 거래소에서 거래되는 펀드란 뜻이겠죠. .. 2022. 8. 11. [ETF 분석] ④ AUM(시가총액) & ADV(거래대금) - AUM - ETF의 AUM이란 Asset Under Management의 약자로 해당 ETF에서 운용하는 총자산규모를 의미합니다. AUM은 발행한 ETF수에 현재 가격을 곱하여 구해지니 어떻게 보면 ETF의 시가총액이라고 부를 수 있겠네요. ETF를 투자할 때는 반드시 AUM을 확인하여야 합니다. AUM이 높을수록 무조건 좋은 것은 아니지만 일정 수준 이상은 만족하는 것이 바람직합니다. AUM이 높다는 것은 투자자들이 해당 ETF의 운용능력을 신뢰하고 있다는 의미가 될 수도 있고, 무엇보다 AUM이 높으면 일평균 거래대금이 높을 것이기에 괴리율이 안정적으로 낮게 유지됩니다. 또한, 운용사가 ETF를 운용하는데 드는 비용은 거의 AUM과는 상관 없이 고정적이기 때문에 AUM이 높아지면 경쟁을 위해 해당.. 2022. 8. 10. [ETF 분석] ③ 추적오차 & 괴리율 (+ 순자산가치) - 기초지수 - ETF는 우리말로 상장지수펀드라고 하며 정의 자체가 기초지수의 성과를 추적하는 목표를 갖고 주식시장에 상장된 금융상품입니다. 따라서 모든 ETF는 추종하는 기초지수(벤치마크 지수)가 존재하며, 국내 상장 ETF인 KODEX 200을 예로 들면 코스피 200 지수를 기초지수로 추종합니다. 즉, ETF 운용사는 각 ETF의 가격이 추종하는 기초지수와 동일한 비율로 움직여야한다는 목표가 있습니다. 하지만 여러가지 이유로 기초지수와 ETF 가격간에 괴리가 발생할 수 있습니다. 이렇게 기초지수 수익률과 ETF 수익률 간에 차이를 나타내는 지표로 추적오차와 괴리율이 있습니다. - 추적오차 - 먼저 추적오차(tracking error)는 기초지수와 순자산가치 간에 발생하는 차이를 말합니다. 추적오차율.. 2022. 8. 10. [ETF 분석] ② 숨어 있는 총비용 - ETF 비용 - 이번 포스팅에서는 ETF의 비용에 대해 알아보겠습니다. ETF는 개별 주식 투자와 달리 운용사에 비용을 지불해야 하기 때문에 발생하는 비용만큼 실제 수익률에서 마이너스된다고 볼 수 있습니다. 그래서 같은 상품을 추종하는 ETF라면 비용이 적을수록 좋다고 볼 수 있습니다. 장기투자를 한다고 했을 때 비용에서 0.1% 차이도 복리로 엄청난 차이를 불러오기 때문이죠. 일반적으로 국내 자산 보다는 해외 자산으로 구성된 ETF가 비용이 높은 편이며, 현물이 아닌 선물 기반이면 롤오버 비용이 추가로 발생하여 비용이 더 높습니다. 그리고 ETF는 나스닥, 코스피 등 단순 시장지수를 추종하는 패시브 ETF와 펀드매니저가 직접 포트폴리오를 운용관리하는 액티브 ETF로 나뉘게 되는데 당연히 액티브 ET.. 2022. 8. 10. [선물 지표]암호화폐 선물시장의 펀딩비 - 펀딩비 - 펀딩비(funding rate)란 무기한 선물에서 롱 또는 숏 비율이 어느 한 쪽으로 쏠렸을 때, 비율이 높은 포지션의 투자자들이 주기적으로 반대 포지션의 투자자에게 지불하는 비용을 의미합니다. 무기한 선물 시장은 만기가 없는 선물시장을 말합니다. 펀딩비가 존재하는 이유는 선물 시장의 가격과 현물 시장의 가격을 맞춰주기 위해서 입니다. 일반적인 선물 시장은 만기가 있으며 롤 오버(roll-over)를 통해 현물과의 가격을 맞춥니다. 반면 무기한 선물 거래소는 펀딩비를 통해 약한 포지션의 진입을 독려하여 둘의 균형을 맞추려는 것이죠. 펀딩비로 지불하는 비용은 투자자가 보유하고 있는 계약수에 비례합니다. 펀딩비가 양수일 때는 롱이 우세하여 롱 포지션이 숏 포지션 투자자에게 돈을 지불하고 있는 .. 2022. 8. 10. [기타지표] 일목균형표 ⑤ 형보론 먼저 일목균형표에 대한 기본적인 설명은 이전 포스팅 일목균형표 ① 참고바랍니다. 일목균형표 이론은 크게 시간론, 가격론, 파동론, 형보론으로 구성됩니다. 이번 포스팅에서는 일목균형표 이론의 마지막 형보론에 대해 알아보겠습니다. - 형보론 - 일목균형표의 다른 기본이론인 시간론, 가격론, 파동론에 비해 덜 중요하긴 하지만 형보론도 같이 소개해보겠습니다. 일목균형표에서 형보론은 캔들패턴분석과 유사한 이론입니다. 즉, 단기간에 형성된 캔들의 모양에 따라서 미래를 예측하는 방법인데 예를 들어, 흔히 들어 본 십자형, 적삼병, 흑삼병 등이 캔들패턴분석에 해당합니다. 사실 개인적으로 캔들패턴분석은 관상과 같다고 생각합니다. 단정지을 순 없고 일반화하면 오류도 많지만 나름 잘맞을 때도 많은 것이죠. 그동안 지켜봐온 .. 2022. 8. 9. [기타지표] 일목균형표 ④ 파동론 먼저 일목균형표에 대한 기본적인 설명은 이전 포스팅 일목균형표 ① 참고바랍니다. 일목균형표 이론은 크게 시간론, 가격론, 파동론, 형보론으로 구성됩니다. 이번 포스팅에서는 일목균형표 이론의 기본이 되는 파동론에 대해 알아보겠습니다. - 파동론 - 차트 분석에서 파동은 주가 움직임을 세분화시킨 것으로 가격의 움직임을 예상하는데 도움을 줍니다. 보통 파동이라 하면 엘리어트 파동이 제일 먼저 떠오르겠지만 일목균형표에도 비슷한 이론이 존재하며 이를 파동론이라 합니다. 일목균형표의 파동론은 엘리어트 파동이론에 비해 상대적으로 간단한 개념으로 구성됩니다. 엘리어트 파동이론은 기본적으로 상승 5파와 하락 3파의 사이클로 파동이 구성되는 데 반해, 일목균형표의 파동론은 고점과 저점이 갱신되는 하나의 파동이 연장된다고 .. 2022. 8. 9. [기타지표] 일목균형표 ③ 가격론 먼저 일목균형표에 대한 기본적인 설명은 이전 포스팅 일목균형표 ① 참고바랍니다. 일목균형표 이론은 크게 시간론, 가격론, 파동론, 형보론으로 구성됩니다. 이번 포스팅에서는 일목균형표 이론의 기본이 되는 가격론에 대해 알아보겠습니다. - 가격론 - 일목균형표의 시간론에서는 차트의 가로축인 시간에 대해 다뤘다면 가격론(수준론)에서는 차트의 세로축인 가격에 대해 다룹니다. 일목균형표에서 가격론이란 가격목표치 즉, 목표가를 미리 예측해보는 방식을 말합니다. 근본원리는 시간론의 대등수치와 마찬가지로 1:1 인과론에 기인하는데 내린만큼 오른다 혹은 오른만큼 더 오른다 등 간단한 논리를 기초로 둡니다. - 목표치 - 가격론의 목표치에는 기본적으로 V목표치, N목표치, E목표치, NT목표치 4가지가 있습니다. 아래 설.. 2022. 8. 9. [기타지표] 일목균형표 ② 시간론 먼저 일목균형표에 대한 기본적인 설명은 이전 포스팅 일목균형표 ① 참고바랍니다. 일목균형표 이론은 크게 시간론, 가격론, 파동론, 형보론으로 구성됩니다. 이번 포스팅에서는 일목균형표 이론의 기본이 되는 시간론에 대해 알아보겠습니다. - 시간론 - 보통 차트 분석을 할 때 세로축인 가격에만 초점을 맞추고 가로축인 시간에는 소홀한 경향이 있습니다. 물론 투자자들의 궁극적인 목표가 수익을 내는 것이기에 가격이 중요하긴 하지만 진정한 투자성과는 수익을 기간으로 나눈 수익률입니다. 즉, 가격이 언제 오르고 내릴지, 얼마나 빨리 수익을 줄지에 대한 시간 정보도 중요합니다. 일목균형표는 시간을 매우 중시하는 기술적 지표로 일목균형표의 시간론에서는 '시세의 주체는 시간에 있고, 가격은 결과로써 따라온다'는 대명제를 기.. 2022. 8. 8. 이전 1 ··· 6 7 8 9 10 11 12 ··· 19 다음 728x90
