728x90 분류 전체보기176 [유동성지표] 신용증거금(Margin Debt)과 반대매매(Margin call) - 신용증거금 -투자자들은 증권 거래를 위해선 증권사에서 계좌를 만들어야 하는데온전히 본인이 갖고 있는 현금 한도 내에서만 투자할 수 있는 계좌를 현금 구좌(cash account),신용으로 부채를 지고 레버리지를 일으켜 투자할 수 있는 계좌를 신용 구좌(margin account)라고 합니다.당연히 신용 구좌에서 빌릴 수 있는 돈은 한도가 정해져 있으며, 현금 또는 주식이 담보로 잡힙니다.신용 구좌에 들어 있는 돈 중 자신의 돈은 자기자본(equity 또는 margin)이라고 하며,증권사에 빚을 지고 빌린 돈을 신용증거금(margin debt)이라고 합니다.쉬운 말로 신용증거금은 '주식에 빚투한 금액'이라고 생각해볼 수 있고신용융자잔고, 신용공여잔고, 신용거래융자 등 여러 용어로 불립니다.시장이 강세장.. 2022. 10. 3. [가격 예측 모델] PlanB의 S2F 모델, Eric Wall의 레인보우 차트 - S2F 모델 - S2F(Stock to Flow) 모델은 가장 유명한 비트코인 가격 예측 모델로 알려져 있습니다. 이 모델은 1.8M의 팔로워수를 지닌 PlanB(플랜비)라는 트위터 인플루언서에 의해 고안되었는데요. 플랜비는 익명의 암호화폐분석가로 대형 투자기관에 다니고 있는 전문 투자자라고 자신을 소개하고 있습니다. S2F 모델은 특정 자원의 희소성을 통해 가격을 예측하는 방식으로 현재까지 채굴된 재고(Stock)와 매년 채굴되는 양(Flow)의 비율(S2F)을 근거로 제시합니다. S2F = Stock/Flow 가 높을수록 희소성이 크다는 의미고 그럼 가격 상승이 기대된다고 할 수 있습니다. 금을 예로 들어보면, 현재까지 약 19만 톤이 채굴되었고 매년 3천 톤 정도 채굴되므로 S2F는 63.3이 .. 2022. 10. 2. [레버리지 투자] ③ 델타 뉴트럴 전략 레버리지란 영어로 지렛대를 의미합니다. 지렛대는 고정축으로부터의 거리에 따라서 적은 힘으로도 큰 힘을 낼 수 있게 해주죠. 따라서 투자 분야에서 레버리지란 적은 자기 자본으로 큰 투자 효과를 내는 투자를 의미합니다. 다시 말해, 부채를 사용하여 목표 수익률을 극대화시킨 투자라고 생각하시면 편합니다. 예를 들어, 은행 대출을 받아 집을 사거나, 레버리지/인버스 ETF를 투자하거나, 5배로 비트코인 롱/숏 선물거래를 하는 투자를 말합니다. 당연히 레버리지 투자는 목표수익률이 높은 만큼 리스크도 그것에 비례하여 높아진 투자입니다. 그래서 많은 사람들이 '절대 레버리지, 인버스는 투자해선 안된다.', '빚 내서 투자하면 망한다.' 등의 조언을 하곤 합니다. 리스크를 관리할 실력이나 경험이 부족한 초보자의 경우,.. 2022. 10. 2. [온체인 지표] 비트코인 NUPL(미실현 순수익) - NUPL - NUPL(Net Unrealized Profit/Loss)은 우리말로 번역하면 미실현 순수익이라고 할 수 있습니다. NUPL은 현재 시가총액에서 실현 시가총액을 뺀 뒤 이 값을 현재 시가총액으로 나누어 계산됩니다. 실현 시가총액을 퉁 쳐서 쉽게 설명하자면 지금까지 발행된 비트코인을 매수하는 데 사용된 금액의 총합이라고 생각할 수 있습니다만 정확한 개념을 알고 싶으시면 링크 걸어놓은 포스팅 참고 바랍니다. 즉, NUPL이 음수라면 현재 시가총액보다 실현 시가총액이 더 높은 상황으로 모든 투자자들의 총 순수익이 마이너스인 손실 중 상태임을 의미합니다. 반대로 NUPL이 양의 값을 갖는다면 현재 시가총액이 실현 시가총액보다 높은 상태로 대다수의 투자자들이 수익권에 있다는 뜻이 됩니다. 따라서 .. 2022. 10. 2. 투자자산으로써의 금 (수요, 공급, 변수, 가격전망) - 금의 수요 - 어떤 재화의 가격이란 결국 수요와 공급의 균형으로 결정되기 때문에 미래의 금의 가격에 대해 고찰해보기 위해 먼저 금의 수요 측면을 살펴보겠습니다. 금의 수요는 크게 장신구용, 산업용, 투자용 세 가지로 나눠볼 수 있습니다. 아래 자료에 의하면 2019년 장신구용이 45%, 산업용이 10%, 투자용(중앙은행 포함)이 45%를 차지하고 있습니다. 1997년부터 2020년까지 추세를 볼 때 장신구용의 비중이 줄어들고 투자용이 늘어나고 있으며 산업용은 쭉 10% 정도로 유지되는 것을 볼 수 있습니다. 먼저 장신구 수요를 들여다보면 지난 60년간 장신구 매출은 우상향해 왔지만 1970년대부터는 지수적(exponential)으로 상승했다기보단 선형적(linear)하게 상승해 온 것을 볼 수 있습니.. 2022. 9. 30. [시장강도지표] OBV ① 정의, 계산, 설정, 활용 - 정의 - - OBV(On Balance Volume)는 대표적인 시장강도지표로 주가와 거래량을 동시에 고려하는 지표입니다. - 현재의 시장이 매집 국면인지 분산 국면인지를 알려줍니다. - 거래량은 주가에 선행한다는 가정 하에 기술적 지표 중 비교적 선행지표로써의 역할을 합니다. - 계산 - 당일 종가 > 전일 종가이면, OBV = 전일 OBV + 당일 거래량 당일 종가 < 전일 종가이면, OBV = 전일 OBV - 당일 거래량 당일 종가 = 전일 종가이면, OBV = 전일 OBV - 설정 - - OBV 지표만으로는 별다른 설정이 필요 없습니다. - 필요 시 OBV의 n일 이동평균선인 시그널선(스무딩 라인)을 추가할 수 있습니다. - 보통 시그널선의 기간(n)은 9일로 설정하며, 14일이나 20일 등 .. 2022. 9. 29. [경기지표] 미국 내구재주문지수(Durable Goods New Orders) - 내구재 -내구재(durable goods)는 말 그대로 한번 사면 오랜기간 사용이 가능한 내구성이 뛰어난 물건을 말하며자동차, 가구, 가전제품, 기계설비, 전자통신장비, 장비류 등이 여기에 속합니다.반면, 비내구재(non-durable goods)에는 1년 미만 사용되는 음식료품, 화장품, 문구, 서적 등이 해당합니다.비내구재 소비의 경우 필수소비재가 많아 경기에 따른 영향을 적게 받지만내구재 소비는 임의소비재의 성격이 크고 비교적 고가이기 때문에 경기에 영향을 많이 받습니다.경기 회복하고 확장되는 국면에서는 공장에서는 생산설비를 확충하고 노후설비를 보수하면서내구재에 대한 주문이 증가하고 가계에서도 내구재 소비가 늘어나게 됩니다.반대로 경기 둔화 구간에는 필수적이지 않은 소비가 줄어들면서 내구재 주문.. 2022. 9. 29. [변동성지표] ATR ① 정의, 계산, 설정, 활용 - 정의 - - ATR(Average True Range)는 시장의 변동성을 나타내는 대표적인 보조지표입니다. - 가격변동폭의 이동평균 내어 변동성을 수치로 나타냅니다. - 시장의 방향성을 알려주는 지표라기 보단 투자비중이나 손절/익절 라인 등 구체적인 트레이딩 계획을 세울 때 많이 참고하는 지표입니다. - 계산 - TH(True High) : 금일 고가와 전일 종가 중 더 높은 값 TL(True Low) : 금일 저가와 전일 종가 중 더 낮은 값 TR(True Range) : TH - TL ATR(Average True Range) : TR을 일정기간(n) 이동평균한 값 - 설정 - - 변수는 기간(n) 하나 뿐입니다. - 가장 많이 사용하는 설정은 14일이며, 종종 20일을 사용하기도 합니다. - 박.. 2022. 9. 26. [고용지표] 미국 신규 실업수당 청구건수(Initial Jobless Claims) - 신규 실업수당 청구건수 -미국에서는 실업자에게 재취업과 기본 생계유지를 위해서 복지 차원으로 실업수당을 제공하고 있으며,실업자는 최대 26주까지 미국 정부로부터 수당을 청구받을 수 있습니다.실업수당 청구건수(jobless claims)는 한 달에 한 번 발표되는 실업률이나 비농업 고용지수와 달리 매주 목요일마다 발표되기 때문에 고용 시장의 동향을 빠르게 확인할 수 있는 지표입니다.이 지표는 신규(initial)와 연속(continuing) 두가지 지표가 발표되는데, 신규는 최초로 실업 수당을 청구한 사람, 연속은 몇 주간 연속적으로 실업수당을 청구한 사람 수를 말합니다.보통 시장에선 한 주간 실업자 수가 얼마나 늘어났는지 확인할 수 있는 신규 실업수당 청구건수를 중요하게 여깁니다. 다만, 실업수당 청.. 2022. 9. 26. 이전 1 2 3 4 5 6 7 8 ··· 20 다음 728x90
