728x90 크립토인덱스22 [가격 예측 모델] PlanB의 S2F 모델, Eric Wall의 레인보우 차트 - S2F 모델 - S2F(Stock to Flow) 모델은 가장 유명한 비트코인 가격 예측 모델로 알려져 있습니다. 이 모델은 1.8M의 팔로워수를 지닌 PlanB(플랜비)라는 트위터 인플루언서에 의해 고안되었는데요. 플랜비는 익명의 암호화폐분석가로 대형 투자기관에 다니고 있는 전문 투자자라고 자신을 소개하고 있습니다. S2F 모델은 특정 자원의 희소성을 통해 가격을 예측하는 방식으로 현재까지 채굴된 재고(Stock)와 매년 채굴되는 양(Flow)의 비율(S2F)을 근거로 제시합니다. S2F = Stock/Flow 가 높을수록 희소성이 크다는 의미고 그럼 가격 상승이 기대된다고 할 수 있습니다. 금을 예로 들어보면, 현재까지 약 19만 톤이 채굴되었고 매년 3천 톤 정도 채굴되므로 S2F는 63.3이 .. 2022. 10. 2. [온체인 지표] 비트코인 NUPL(미실현 순수익) - NUPL - NUPL(Net Unrealized Profit/Loss)은 우리말로 번역하면 미실현 순수익이라고 할 수 있습니다. NUPL은 현재 시가총액에서 실현 시가총액을 뺀 뒤 이 값을 현재 시가총액으로 나누어 계산됩니다. 실현 시가총액을 퉁 쳐서 쉽게 설명하자면 지금까지 발행된 비트코인을 매수하는 데 사용된 금액의 총합이라고 생각할 수 있습니다만 정확한 개념을 알고 싶으시면 링크 걸어놓은 포스팅 참고 바랍니다. 즉, NUPL이 음수라면 현재 시가총액보다 실현 시가총액이 더 높은 상황으로 모든 투자자들의 총 순수익이 마이너스인 손실 중 상태임을 의미합니다. 반대로 NUPL이 양의 값을 갖는다면 현재 시가총액이 실현 시가총액보다 높은 상태로 대다수의 투자자들이 수익권에 있다는 뜻이 됩니다. 따라서 .. 2022. 10. 2. [온체인 지표] 비트코인 밸류에이션 밴드 Delta Price & Balanced Price - Balanced Price - Balanced Price란 Realized Price에서 Transferred Price를 뺀 가격입니다. Realized Price(실현가격)는 모든 비트코인이 마지막으로 움직인 시점에서의 가격을 평균한 값을 말하며, Transferred Price란 CDD(Coin Days Destroyed)에 그 날의 가격을 곱한 값을 누적한 뒤 현재 비트코인의 공급량과 나이로 나눈 값입니다. 정확히 이해하려면 Realized Price와 CDD에 대한 개념이 선행되어야 하니 필요하시면 링크의 포스팅 참고 바랍니다. 개념을 조금 의역해서 이해하기 쉽게 설명하자면, Realized Price는 지금 비트코인을 보유한 홀더들이 지불(매수)한 평균가격이고 Transferred Pric.. 2022. 9. 26. [온체인 지표] 비트코인 CDD (Coin Days Destoyed) - CDD - 유명한 온체인 지표 중 하나인 CDD(Coin Days Destroyed)를 이해하시려면 먼저 UTXO의 개념에 대한 이해가 선행되어야 하니 필요하시면 링크의 포스팅 참고 바랍니다. 각각의 UTXO는 트랜잭션에 따라 파괴되기도 하고 생성되기도 합니다. 파괴된 UTXO이 갖고 있던 비트코인 개수, UTXO가 생성되고 파괴된 시각을 온체인 상으로 찾을 수 있는데 CDD는 하루 동안 파괴된 모든 UTXO 각각의 비트코인 개수와 생존기간(파괴된 시각 - 생성된 시각)을 곱해서 더한 총합으로 계산됩니다. UTXO 개념 없이 쉽게 설명한다면, CDD는 하루동안 이동하는 비트코인 개수가 많을수록, 장기간 보유하고 있던 코인의 이동이 많을수록 높게 나타나는 지표라고 이해할 수 있습니다. 즉, CDD가 어.. 2022. 9. 25. [기관 참여 지표] GBTC Trust, 비트코인 ETF, CME 선물시장 - 암호화폐 기관투자자 - 기관투자자란 규제 당국으로부터 자산운용업 인허가를 받아 타인의 자산을 운용하는 모든 업체를 말하며 국부펀드, 연금, 중앙은행, 보험회사, 자산운용사, 헤지펀드 등이 해당되고 전세계에는 3만개 이상의 기관투자자가 존재합니다. 이들이 운용하는 금액은 개인과는 비교조차 안 될 정도로 거대하며, 확실한 투자근거가 없다면 암호화폐와 같은 리스크 큰 신생자산에 섣불리 투자하지 않기 때문에 암호화폐 시장으로의 기관투자자 자금 유입을 살펴보는 것은 매우 중요합니다. 비트코인 등 크립토 자산이 확실한 투자자산 중 하나로 인정되고, 기관투자자들이 자산배분을 위한 헷지용으로 1%만 투자한다 하더라도 암호화폐들의 가격은 지금보다 10배 이상 뛸 것입니다. 그러나 아직까지는 기관들이 암호화폐를 투자할.. 2022. 9. 6. [거래소 지표] 코인베이스 프리미엄 - 프리미엄 - 주식의 경우 증권사에서는 호가창을 제공하는 중개역할만 할 뿐 증권거래소는 별도로 존재합니다. 한국 주식의 경우 한국투자에서 거래하든, 삼성증권에서 거래하든 모든 주문내역은 한국거래소(KRX)로 취합되어 체결이 이루어집니다. 따라서 어느 증권사든 같은 주식이라면 가격도 동일합니다. 하지만, 암호화폐는 업비트, 빗썸, 바이낸스, 코인베이스 모두 거래소입니다. 거래소 각각에서 발생하는 주문들은 취합되지 않고, 거래소 자체적으로 체결시키는 형태인 것이죠. 따라서 암호화폐 거래소간에는 가격차이가 생길 수 있고 이것을 '프리미엄'이라고 부릅니다. 많이 알려진 '김치 프리미엄', 줄여서 '김프'도 이러한 가격차이에서 발생되는 것으로 한국 거래소와 해외 거래소간에 코인 시세 차이를 말합니다. 보통 한국.. 2022. 8. 30. [온체인 지표] 비트코인 SOPR 이번 포스팅에서 다루는 온체인 지표를 이해하기 위해서는 먼저 Realized Cap(실현시가총액)과 UTXO Age에 대한 개념이 있어야 합니다. 해당 개념들을 모르신다면 링크의 이전 포스팅 참고 바랍니다. - SOPR - SOPR은 Spent Output Profit Ratio의 약자입니다. UTXO는 Unspent Transaction Output의 약자임을 생각하면 Unspent와 Spent의 차이를 이해해야합니다. UTXO는 트랜잭션이 일어남에 따라 생성되기도 하고 파괴되기도 합니다. UTXO가 생성된 후 아직 트랜잭션에 사용되지 않아 파괴되기 전이라면 이를 Unspent Output이라 하고 UTXO가 생성된 후 트랜잭션에 사용되어 그 과정에서 파괴되었다면 이는 Spent Output이라고 합니.. 2022. 8. 24. [온체인 지표] 비트코인 UTXOs in Profit(%) 이번 포스팅에서 다루는 온체인 지표를 이해하기 위해서는 먼저 Realized Price(실현가격)과 UTXO에 대한 개념이 있어야 합니다. 해당 개념들을 모르신다면 링크의 이전 포스팅 참고 바랍니다. - UTXOs in Profit(%) - UTXO 포스팅에서 설명하였듯이 온체인 데이터를 살펴보면 각 UTXO의 실현가격을 알 수 있습니다. 오늘 살펴볼 UTXOs in Profit(%) 온체인 지표는 UTXO Count(총 개수) 중 현재 수익권에 있는 (다시 말해, 현재 비트코인 시장가격보다 실현가격이 낮은) UTXO 수의 비율을 나타낸 지표입니다. 쉽게 생각하자면 전체 비트코인 계정 중에서 수익을 보고 있는 계정의 비율로 이해하면 됩니다. 비슷한 지표로 UTXOs in Loss(%)도 있는데 그냥 10.. 2022. 8. 24. [온체인 지표] 비트코인 Realized Cap - UTXO Age Bands(%) 이번 포스팅에서 다루는 온체인 지표를 이해하기 위해서는 먼저 Realized Cap(실현시가총액)과 UTXO Age에 대한 개념이 있어야 합니다. 해당 개념들을 모르신다면 링크의 이전 포스팅 참고 바랍니다. - Realized Cap - UTXO Age Bands(%) - UTXO 포스팅에서 설명하였듯이 블록체인 온체인 데이터를 살펴보면 각 UTXO의 크기, 실현가격, 나이 3가지를 알 수 있습니다. 오늘 살펴볼 Realized Cap - UTXO Age Bands(%)라는 온체인 지표는 이 3가지의 데이터를 활용하여 도출된 지표입니다. 해당 지표는 CryptoQuant 사이트에서 볼 수 있으니 차트를 함께 띄워놓고 설명을 읽으면 이해하는데 좀 더 수월하실 겁니다. UTXO Age Bands는 모든 UT.. 2022. 8. 24. 이전 1 2 3 다음 728x90
