- 재무제표란? -
주식투자의 기본은 기업분석이고 그럼 재무제표 정도는 어느정도 보고 분석할 수 있어야 합니다.
기업의 재무제표도 확인하지 않고 개별 기업을 투자하는 것은 투자가 아닌 투기라 생각합니다.
재무제표는 기업 경영의 나침반과 망원경이라고 불리는데요. 재무에 관한 모든(=제) 표를 뜻합니다.
즉, 기업의 재무상태와 경영성과를 체계적으로 보여주는 자료라고 할 수 있습니다.
재무제표는 자산총계, 차입금 규모, 매출, 당기순이익 등 자체적으로도 유용한 정보를 제공합니다.
하지만, 재무제표를 더욱더 유용하게 만들어 주는 것은 비교를 통해서입니다.
과거로부터의 추세, 경쟁업체와의 비교, 산업평균과의 비교 등 무수히 많은 유용한 정보를 얻을 수 있죠.
- 재무제표의 구성 -
재무제표는 아래와 같이 재무상태표, 손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표, 주석으로 이루어집니다.
1. 재무상태표
일정 시점의 기업의 재무상태(자금조달 및 운용상태)를 나타낸 보고서로서 기업의 자산,부채,자본 현황을 알 수 있습니다.
재무상태표의 계정과목은 유동/비유동자산의 비율 및 무형자산 등을 파악할 수 있으며, 부채의 성격, 자본금의 규모,
이익잉여금 등을 확인 할 수 있습니다.
2. 포괄손익계산서
일정기간 동안 기업의 경영성과를 보여주는 자료로서 수익과 비용의 모든 기록을 하는 것으로
전년대비 매출의 증감, 매출총이익 대비 영업이익율과 당기 순이익 등을 파악할 수 있습니다.
3. 자본변동표
일정기간 동안 기업의 경영성과를 보여주는 자료로서 배당,증자 등 자본의 변동에 관한 정보를 제공합니다.
4. 현금흐름표
일정기간 동안 기업의 경영성과를 보여주는 자료로서 재무활동, 투자활동, 영업활동으로 구분하여 표기하고
현금 및 현금성자산의 변동에 대한 정보를 알 수 있습니다.
5. 주석
재무상태표와 손익계산서 항목의 추가정보 및 관련자료 등을 제공합니다.
피투자기업의 요약 재무정보도 제공하니 이를 파악할 수 있습니다.
주로 재무상태표와 손익계산서 항목을 위주로 분석하고, 자본변동표와 현금흐름표는 보완자료로 사용됩니다.
각 자료를 해석하는 방법도 추후 차근차근 포스팅하도록 하겠습니다.
- 연결재무제표 & 별도재무제표 -
연결재무제표란 지배기업(종속기업의 지분을 과반수 이상 보유한 기업)의 재무제표 수치에
종속기업의 수치까지 합산해서 작성한 것을 뜻합니다.
기업의 가치를 제대로 평가하기 위해서는 소유하고 있는 기업의 이익까지 포함해서 보는 것이 바람직하기 때문에
일반적으로 우리가 재무제표를 본다고 할 때 재무제표는 이 '연결재무제표'를 말합니다.
반면에 별도재무제표란 종속기업의 재무 수치는 제외하고 해당 지배기업의 재무 수치들만 작성한 것을 뜻합니다.
DART에서 확인 시에 별도란 단어가 붙지않고 (그냥)재무제표로 나타냅니다.
보통 연결재무제표를 보면 크게 문제가 없지만 연결재무제표에는 종속기업의 전체 매출, 이익, 손실이 합산되므로
주의해야될 경우가 있습니다.
예를 들어 지배기업이 51% 지분을 가진 종속기업의 순이익이 100조면, 51조 이익이 발생한 것으로 생각해야하지만
재무제표 상에서는 100조의 순이익을 낸 것처럼 표현이 됩니다.
이를 방지하기 위해 주요한 수치(손익)등에는 '지배기업 소유주지분', '비지배지분'의 수치를 나눠 표기해 놓고 있으니
이를 확인해볼 필요가 있습니다.
추가로, 개별재무제표라는 단어도 가끔 쓰이는데 이는 종속기업이 존재하지 않아 연결재무제표를 만들 필요가 없는
기업의 재무제표를 의미합니다.
- 회계기준 -
재무제표는 회계기준에 따라 작성되며, 제3자(공인회계사)의 감사를 거칩니다.
회계기준은 크게 IFRS(국제회계기준)와 GAAP(일반기업회계기준)으로 나뉩니다.
회계사야 두 회계기준에 대해 자세하게 알아야 하겠지만 일반 투자자라면 큰 틀에서 차이점만 알면 된다고 생각합니다.간단히 IFRS는 전세계 법인이 공통적으로 적용할 수 있는 회계기준이고GAAP는 각 국에서 그 나라의 법규나 규제를 충족하는 회계기준이라고 생각하시면 됩니다.우리나라의 경우 상장기업은 무조건 K-IFRS 기준으로는 필수로 작성하여야 합니다.
비상장일반기업 및 공공기관은 K-IFRS와 일반기업회계기준 중 선택할 수 있으며,중소기업은 K-IFRS와 일반기업회계기준, 중소기업회계기준 3가지 중에서 선택할 수 있습니다.
- 확인방법 -
일반적으로 상장기업은 매 분기마다 사업보고서를 발행해야 하며 여기에 재무제표도 포합됩니다.
찾고 싶은 기업의 재무제표를 확인하는 쉬운 방법은 구글 검색창에 '삼성전자 IR', 'APPLE IR'과 같이검색하기만 하면 쉽게 해당 기업의 IR사이트로 들어갈 수 있습니다.이렇게 들어간 사이트에는 재무제표뿐만 아니라 사업보고서 자료나 컨퍼런스 콜 녹음/영상파일 등도같이 확인할 수 있으니 함께 살펴보면 좋습니다.
국내기업들의 재무제표를 모아 보려면 금융감독원 전자공시시스템(DART)에서 공식적으로 확인 가능합니다.
또는 아래 사이트에서도 상장기업명을 검색하면 해당 기업의 재무제표 등 상세 정보를 확인할 수 있습니다.
https://www.hankyung.com/koreamarket/
미국주식시장의 상장기업의 경우는 공시사이트인 SEC에서 재무제표를 확인할 수 있습니다.
아래 사이트에서도 기본적인 재무제표 정보는 확인 가능하니 사용하기 편한 사이트를 이용하시면 됩니다.
https://stockrow.com/
https://www.webull.com/
https://www.hankyung.com/globalmarket/
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