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채권12

채권 가격과 금리의 상관관계 이번 포스팅에서는 채권의 가격과 수익률(금리)와의 상관관계에 대해 알아보겠습니다. 우선 채권에 대한 기본 개념이 부족하면 채권의 기본개념 (정의, 특징, 종류) 이전 포스팅을 참고해주세요. - 채권 금리 정의 - (균형)채권가격이란 현재 유통시장에서 거래되고 있는 채권의 가격을 말하며, 채권수익률이란 여러가지 개념이 있지만 별도의 설명이 없으면 만기 수익률을 말합니다. 만기수익률은 현재 채권가격에 채권을 사서 만기까지 가져갈 경우 얻게되는 수익률을 뜻합니다. 만기수익률(yield to maturity, YTM)을 흔히 채권금리라고 부르기도 합니다. - 채권 가격과 금리의 상관관계 - 채권은 발행 시에 표면금리와 액면가가 확정된다는 특징이 있죠. 따라서 채권을 어떤 가격에 사든 상관없이 연간 이자는 액면가.. 2022. 7. 6.
채권의 기본개념 (정의, 특징, 종류) 금융시장의 양대산맥은 주식과 채권입니다. 대부분의 일반투자자들은 주식투자에 대해서는 어느정도 이해하고 경험도 있지만, 채권투자에 대해서는 해본 적도 없고 잘 모르는 경우가 많습니다. 하지만 채권시장은 주식시장보다 규모도 훨씬 큰 시장이며, 투자할 매력이 있는 자산입니다. 채권에 대해 이해하고 투자하는 방법을 안다면 여러가지 경제상황에 따라 본인의 투자전략에 취할 옵션이 많아지게 되죠. 또한, 채권에 대해 알아야 기업을 분석하는데 있어서도 많은 도움이 됩니다. 그럼 채권의 기본적인 정의, 특징, 매력, 위험성, 종류에 대해 알아보겠습니다. - 정의 - 정부나 기업이 자금조달을 위해 발행한 차용증서로 유통시장에서 자유롭게 매매되는 금융상품 - 특징 - 1. 발행시에 표면금리와 액면가, 상환일이 확정되거나 그.. 2022. 7. 6.
분산투자의 기본 5법칙 투자하면서 이 말을 한번쯤은 들어봤을 겁니다. '계란을 한 바구니에 담지 말라' 즉, 분산투자의 중요성을 강조하는 오래된 투자 격언이죠. 그러나 저는 분산투자가 항상 정답만은 아니라고 생각합니다. 하지만 일반적인 경우 정답인 경우가 많죠... 집중투자와 분산투자가 갖는 장단점에 대해 알아보겠습니다. 통계학에서 사용되는 정규분포 개념을 가져와서 설명하도록 하겠습니다. 투자전략의 연수익률 확률분포가 정규분포를 따른다 가정해보죠. (실제로 세상의 모든 확률사건은 표본이 많아질수록 정규분포에 근접해집니다.) 한 종목에 집중투자했을 때 확률분포는 아래 파란 정규분포와 같습니다. 여러개의 종목에 분산을 한다면 표본의 크기가 커짐에 따라 표준편차가 작아지고 빨간 정규분포와 같이 그래프가 뾰족해집니다. 즉, 두 전략의.. 2022. 6. 24.
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