[온체인 지표] 비트코인 Realized Cap - UTXO Age Bands(%)

이번 포스팅에서 다루는 온체인 지표를 이해하기 위해서는

먼저  Realized Cap(실현시가총액)과 UTXO Age에 대한 개념이 있어야 합니다.

해당 개념들을 모르신다면 링크의 이전 포스팅 참고 바랍니다.

 

 

- Realized Cap - UTXO Age Bands(%) -

UTXO 포스팅에서 설명하였듯이 블록체인 온체인 데이터를 살펴보면

각 UTXO의 크기, 실현가격, 나이 3가지를 알 수 있습니다.

오늘 살펴볼 Realized Cap - UTXO Age Bands(%)라는 온체인 지표는 이 3가지의 데이터를 활용하여

도출된 지표입니다.

해당 지표는 CryptoQuant 사이트에서 볼 수 있으니 차트를 함께 띄워놓고 설명을 읽으면

이해하는데 좀 더 수월하실 겁니다.

 

UTXO Age Bands는 모든 UTXO를 나이에 따라 색깔로 구분하여 시각화한 차트입니다. 

아래 그래프에서 여러가지 색깔의 밴드가 각각 특정 나이대의 UTXO를 나타낸다고 보면 됩니다.

예를 들어, 연한 주황색 밴드의 경우 나이가 2년~3년 사이인 UTXO에 해당하는 것이죠

 

Realized Cap - UTXO Age Bands(%) 온체인 지표 차트에서 밴드 색깔이 UTXO Age(나이)를 의미한다면,

y축 값은 각 밴드의 Realized Cap(실현시가총액)의 백분율(%)를 의미합니다.

다시 말해, 전체 UTXO의 실현시가총액에서 특정 UTXO Age Band가 차지하는 비율을 나타내죠.

예를 들어, 오늘 8월 23일 기준 2년~3년 연주황 밴드는 전체 실현시가총액의 2.67%를 차지하고 있고

18개월~2년 진분홍 밴드는 13.81%를 차지하고 있습니다.

 

 

 

 

- 단기 및 중장기 UTXO의 실현시가총액 비율(%) -

Realized Cap - UTXO Age Bands(%) 온체인 지표를 활용하여 매매에 도움을 얻는 방법은

UTXO 밴드를 중단기와 장기 두 그룹으로 나누어 비교하는 것입니다.

단기 그룹은 나이가 6개월 미만인 UTXO에 해당하며, 중장기 그룹은 나이가 6개월 이상 3년 미만인

UTXO에 해당합니다.

CryptoQuant 사이트에서 차트 위에 범례를 클릭하면 원하는 밴드의 백분율만 확인할 수 있습니다.

 

아래 그래프에서 위의 차트는 중단기 그룹만 선택한 Realized Cap - UTXO Age Bands(%) 차트이며

밑의 차트는 단기 그룹의 Realized Cap - UTXO Age Bands(%) 차트입니다.

두 차트의 X축(시계열)은 동일한데 두 그래프를 보면 완전히 반대로 움직임을 확인할 수 있습니다.

역사적으로 중장기 UTXO의 비율이 60%에 도달하고 단기 UTXO의 비율이 40% 미만일 때

비트코인은 시세는 바닥을 형성하였으며, 중장기 UTXO 비율이 20% 밑으로 떨어지고

단기 UTXO의 비율이 80%를 찍으면 비트코인 시세는 최고점에 도달하였습니다.

현재 8월 24일을 기준으로 살펴보면 중장기 UTXO의 실현시가총액 비율은 63.52%,

단기 UTXO 비율은 31.18%를 나타내고 있습니다.

따라서 이 지표를 봐선 비트코인 가격은 현재 바닥권이라고 결론지을 수 있습니다.

물론 과거에 데이터가 항상 맞았다고 해서 반드시 미래를 담보하진 않겠지만요.

 

 

 

 

 

 

 

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