[주택지표] 미국의 주택 관련 지표 총정리

- 주택 시장과 경제 -

주택 시장은 경제의 중요한 한 축을 차지하며, 여러 측면에서 경제 전반에 영향을 미칩니다.

먼저, 주택 시장은 소비자 경제와 밀접하게 연관되어 있습니다.

주택은 가계 자산에서 가장 큰 비중을 차지하는 항목이기에 주택 가격, 대출 금리, 렌트 비용 등은

소비자들의 주머니 사정 및 향후 소비 계획에 직접적인 영향을 주게 됩니다.

예를 들어, 주택 소유자에게 주택 가격 상승은 자산 증가로 이어져 소비를 자극시킬 수 있습니다.

 

주택 거래가 활발할수록 건설업체들은 더 많은 주택을 짓고 관련 고용과 자재 수요를 증가시키며

입주자들은 가전제품, 가구, 수리비, 인테리어 등 소비지출을 늘리게 되어 

주택 시장의 활성화는 경제 성장의 중요한 동력 중 하나로 작용합니다.

따라서 주택 공급과 수요의 균형을 파악하는 것은 향후 경제 성장을 예측하는 데 중요합니다.

 

또한, 주택 시장은 금융 시스템의 건전성에도 큰 영향을 미칩니다.

주택 가격 급등은 과열된 시장을 유발할 수 있고, 주택 가격 급락은 금융 시스템에 큰 충격을 줄 수 있습니다.

예를 들어, 2008년 서브프라임 모기지 사태는 주택 가격 하락과 대출 부실이

금융기관의 대규모 손실을 초래했고, 이는 글로벌 금융위기로 이어졌습니다.

 

마지막으로, 주거비는 물가지수에서 가장 큰 비중을 차지하는 항목입니다.

미국의 대표적인 물가지수인 CPI와 PCE에서 주거비는 각각 전체의 33%, 17% 수준을 차지하고 있습니다.

주거비에는 주택가격이 직접적으로 포함되진 않고 OER(등가임대료)과 렌트비 위주로 구성됩니다.

OER은 주택을 소유한 가구에게 해당 주택을 임대한다고 가정할 때 얼마에 임대를 줄 것인지를 추정한 항목입니다.

물가지수에서 산출되는 OER과 렌트비는 실제 거래 가격이 아닌 간접적인 추정을 사용하기 때문에

실제 거래를 통해 수집된 데이터를 기반으로 한 주택 관련 지표들보다 매우 후행적인 특징이 있습니다.

즉, 주택 지표들을 살펴보면 향후 CPI와 PCE 물가 흐름을 예상해 볼 수 있습니다.

물가의 흐름은 중앙은행의 통화정책 방향에 매우 중요한 요소이고, 통화정책의 방향은 시중 유동성과

자산 가격에 막대한 영향을 미치므로 주택지표는 투자를 하는 데에 있어서도 유용한 단서를 제공합니다.

 

 

- 주요 주택지표 -

주택 관련한 경제 지표 중 주요한 지표들을 주택가격/렌트/거래동향/공급측면/주택담보대출

5가지 카테고리로 나누어 정리해 보았습니다.

 

1. 주택가격

- S&P/Case-Shiller Home Price Index ⭐⭐⭐

: S&P 다우존스와 CoreLogic이 월별로 제공하는 미국 주택 가격 지수로 주택 가격의 변화를 반영하는

 가장 권위 있는 지표라 할 수 있습니다. 미국의 20개 주요 도시 및 전국 평균 주택 가격 변화를 측정합니다.

- Zillow Home Value Index(ZHVI) ⭐⭐

: 온라인 부동산 플랫폼 Zillow가 다양한 가격 계층에서 주택 가치를 분석하여 매월 주택 가격 중위값을 발표합니다.

지역별/유형별 주택 가격 추이도 확인할 수 있습니다.

- FHFA House Price Index(HPI) ⭐⭐

: 연방주택금융청(FHFA)이 매월 발표하는 주택 가격 지수로, 미국 전역에서 보증된 주택 담보 대출 데이터를

기반으로 한 주택 가격의 변화 추이를 보여줍니다.

- NAR Median Sales Price ⭐

: 미국 부동산협회가 발표하는 기존 주택 판매 데이터 리포트에서 발표되는 주택 판매 중간 가격입니다.

이 지표는 월별 및 연간 데이터로 제공되어 주택 시장의 장기적인 추세를 파악하는 데 도움이 됩니다.

 

2. 렌트

- Zillow Observed Rent Index(ZORI) ⭐⭐⭐

: 온라인 부동산 플랫폼 Zillow가 월별로 제공하는 렌트 시장 지표로, 미국 내 주택의 임대료 변동을 추적합니다.

가장 공신력 있는 렌트비 지표로 알려져 있습니다.

- Apartment List Rent Price Index ⭐⭐

: 온라인 렌트 플랫폼  Apartment List가 제공하는 월별 보고서에서 발표하는

전국 및 각 주요 도시의 렌트비 데이터입니다..

- New Tenant Rent Index(NTR) ⭐⭐

: 클리블랜드 연은에서 발표하는 지표로, 새로운 세입자가 계약한 주택 임대료의 변동을 추적합니다.

 주택 임대 시장의 수요와 공급, 가격 변동을 평가하는 데 유용합니다.

- Rent.com Rent Price Trends ⭐

: Rent.com에서 제공하는 렌트비 동향 보고서로, 다양한 도시와 지역의 월별 및 연간 임대료 변동을 추적합니다.

특히, 이주가 잦은 도시들의 렌트 시장에 대한 정보를 중요하게 다룹니다.

 

3. 거래동향

- BLS New Home Sales ⭐⭐

: 미국 인구조사국에서 제공하는 월별 새로 지은 주택의 판매 건수로, 신규 주택의 판매 동향을 반영합니다.

신규 주택 판매는 주택 시장의 미래 전망을 나타내며, 건설업체의 활동과 주택 수요를 반영합니다.

- NAR Existing Home Sales ⭐⭐

: 미국 부동산협회가 매월 발표하는 기존 주택 판매 데이터 리포트에서 월별 기존 주택 판매건수를 나타냅니다.

주택의 유형(단독주택, 다가구 주택 등)과 지역별 데이터를 제공하여, 시장 동향을 세밀하게 분석할 수 있습니다.

- NAR Pending Home Sales Index(PHSI) ⭐⭐

: 이 지수는 계약이 체결되었지만 아직 소유권 이전이 완료되지 않은 상태의 주택 거래를 반영하며,

일반적으로 1~2개월 뒤 실제 거래로 이어지기 때문에 미래의 주택 판매 동향을 예측하는 데 유용합니다.

- Redfin Housing Market Data ⭐

: 온라인 부동산 플랫폼 Redfin에서 수집된 데이터를 기반으로 한 주택 시장 데이터로 매주 및 매월 발표됩니다.

거래건수, 주택 가격의 변화, 주택 재고, 판매 기간 등이 포함됩니다.

 

4. 공급측면

- NAHB Housing Market Index ⭐⭐⭐

: 미국 주택건설업협회  Wells Fargo가 공동으로 매월 발표하는 지표로, 주택 건설업체들이 현재 및 향후 6개월의

주택 수요를 어떻게 평가하는지에 대한 설문조사를 기반으로 하여 시장 상황에 대한 신뢰도를 측정합니다.

주택 시장의 강도와 향후 건설 활동을 예측하는 데 유용한 지표로 주택가격에 선행하는 경향이 있습니다.

- BLS Housing Starts ⭐⭐

: 미국 인구조사국에서 제공하는 지표로, 새로운 주택 건설 시작(착공) 건수를 나타냅니다.

주택 착공 수치는 경제의 성장과 주택 시장의 활발함을 평가하는 중요한 지표로,

건설업의 건강 상태와 향후 주택 수요를 예측하는 데 활용됩니다.

- BLS Building Permits ⭐⭐

: 미국 인구조사국이 발표하는 데이터로, 특정 기간 동안 발급된 신규 건축 허가 수를 추적합니다.

건축 허가 건수는 주택 건설업자들이 미래 시장을 얼마나 낙관적으로 보는지 반영하는 중요한 지표로

주택 건설 활동의 선행 지표로 사용됩니다.

- NAR Inventory of Existing Homes ⭐

: 미국 부동산협회가 발표하는 기존 주택 재고량 지표로, 시장에 남아 있는 판매 가능한 주택의 수를 나타냅니다.

주택 재고가 부족하면 주택 가격이 상승할 수 있으며, 과잉 공급은 가격 하락을 초래할 수 있습니다.

이 지표는 주택 시장의 균형을 파악하고, 매수자와 매도자의 시장 조건을 이해하는 데 도움을 줍니다.

 

5. 주택담보대출(Mortgage)

- MBA Mortgage Application/Rates Index ⭐⭐

: 미국 모기지은행협회가 발표하는 지표로, 주간 또는 월간 모기지 대출 관련 데이터를 제공합니다.

이 지표는 모기지 신청(Application) 지수와 모기지 대출 금리(Rates) 변동 지수로 나뉘어 있으며,

주택 구매자와 재융자 신청자의 활동을 반영합니다 주택 구매 수요의 선행 지표로 활용될 수 있습니다.

- Freddie Mac 30-Year Fixed Mortgage Rate ⭐

: 프레디 맥에서 매주 제공하는 30년 고정 모기지 대출의 평균 금리를 나타내는 지표로,

미국 전역 주택 시장의 금리 변화를 추적합니다.