728x90 주식 알파1 초과수익(α)의 통계학 ※ 제목을 좀 주제 넘게 통계학이라 지었으나 필자는 통계학 전공자나 전문가가 아닙니다ㅎㅎ 혹시나 논리적 비약이나 오류가 있다면 반론 or 피드백 부탁드립니다. 만약 수식 때문에 읽기 어려우시다면 절취선 아래부터 읽어주세요~ 먼저 초과수익의 정의부터 시작해보겠습니다. 초과수익이란 벤치마크수익 이상으로 달성하는 플러스 알파를 뜻합니다. 예를 들어, 미국의 개별주식 투자하는 투자자가 있다면 벤치마크수익을 S&P500 주가지수 ETF에 투자했을 때 얻는 수익으로 정의할 수 있고, 본인의 전략에 대한 성과는 투자수익에서 밴치마크수익을 뺀 초과수익으로 평가할 수 있습니다. ① P(투자수익) = 벤치마크수익+ α(초과수익) ② P(투자수익) = F(자금) x R(투자수익률) = F x B(벤치마크수익률) x E(초과.. 2024. 1. 16. 이전 1 다음 728x90
